El Mercado de Inversiones FOREX

QUE ES EL FOREX ¿Qué es el FOREX? Sabes cuál es el mercado donde se mueve más dinero día tras día?. Y ¿qué se compra y vende en ese mercado? Talvez te sorprenda saber que la respuesta es el mercado del dinero, o como se conoce comúnmente, el FOREX (corto para Foreign Exchange, o intercambio de divisas internacionales). En este artículo exploraremos este mercado, veremos quienes lo conforman y su magnitud. También veremos las estrategias más utilizadas para invertir y sacar ganancia de este mercado que, gracias a la tecnología y a Internet, ahora está al alcance de prácticamente cualquier persona. ¿Qué es el FOREX? El término FOREX es el mercado de divisas internacionales a nivel mundial. Cada vez que se realiza una compra o venta de la moneda de algún país, se realiza una transacción formal o informal en este mercado. Su nombre se debe a los términos en inglés Foreign Exchange o Intercambio Extranjero. El mercado del FOREX, es por un amplio margen, el mercado financiero mas grande del mundo, superando en sus operaciones diarias los $1,900,000,000,000 o $1,900 millardos de dólares. Comparado con los mercados de acciones como e NYSE o Nasdaq, es aproximadamente 20 veces más grande, ya que se opera a través de todo el mundo. En el FOREX se realizan transacciones de moneda entre bancos centrales, gobiernos, especuladores de divisas, empresas multinacionales, bancos privados de gran tamaño, corredores especializados y algunas otras organizaciones. Esto le da al mercado una gran liquidez, lo que le permite a los participantes ejecutar rápidamente transacciones de alto volumen, sin afectar significativamente el precio. Antiguamente, para poder hacer transacciones en el FOREX, era necesario contar con grandes cantidades de dinero, y solo las organizaciones multinacionales, los gobiernos y bancos centrales podían hacer transacciones directamente en él. Hoy en día existen varios corredores especializados que permiten a cualquier persona abrir una cuenta y comenzar a realizar transacciones casi inmediatamente, comprando o vendiendo monedas extranjeras. Las monedas más comunes en el FOREX son las siguientes: • Dólar Americano USD $ • Euro EUR € • Yen Japonés JPY ¥ • Libra Esterlina GBP £ • Franco Suizo CHF - • Dólar Australiano AUD $ Aunque en teoría se pueden realizar transacciones con las principales monedas del mundo, el 60% de las transacciones realizadas involucran al Euro o al Dólar estadounidense, lo que las hace, por amplio márgen, las monedas más utilizadas. Los principales centros de transacciones del FOREX se encuentran en Londres, Nueva York, Tokyo y Singapur. Sin embargo, en él participan bancos de todo el mundo, haciendo transacciones continuamente las 24 horas del día, ya que mientras la sesión de Asia termina, empieza la sesión en Europa, seguida por la sesión en Estados Unidos, volviendo nuevamente a la sesión en Asia nuevamente al comienzo del otro día. Este mercado es fluído y nunca se detiene, aunque los mayores movimientos se realizan en días entre semana, ya que los fines de semana usualmente el movimiento es casi nulo. En las siguientes secciones veremos como actúa el FOREX. Movimiento Las transacciones en el FOREX se realizan entre pares de monedas. Estos pares se denotan por los tres caracteres del estándar internacional ISO 4217 (en la lista anterior, USD para dólares de Estados Unidos, EUR para Euros, etc). Como ejemplo, un par común es el EUR/USD, donde el Euro es la moneda base, y el valor expresado representa el valor en Dólares de un Euro. Las tasas de cambio entre monedas fluctúan de acuerdo a las políticas monetarias de cada país, siendo afectadas por noticias y reportes importantes referentes a la situación económica de cada región. Entre los reportes más importantes se encuentran: • El Producto Interno Bruto • El Crecimiento Económico • La Inflación • Las Tasas de Interés • El Presupuesto Nacional • La Deuda Externa • Reportes sobre Empleo • Y algunos otros La mayor parte de noticias y reportes son calendarizados con antelación y anunciados periódicamente. Cuando se anuncian los resultados de un reporte específico, y dependiendo de la importancia y el tono positivo o negativo de la noticia, puede observarse un pico en la fluctuación de la tasa de cambio. Estos picos son comúnmente utilizados por especuladores y/o inversionistas, que tratan de predecir cómo reaccionará el mercado a determinadas noticias, para generar ganancias. Especulación El mercado del FOREX cuenta con especuladores, quienes básicamente, están "apostando" que ciertas monedas van a bajar o a subir con respecto a otras, utilizando los "pares" que se mencionaron anteriormente. Existe cierta controversia al respecto de estos especuladores del mercado, ya que a veces abren posiciones tan grandes, que han llegado a influenciar en devaluaciones de las monedas, afectando la economía de países enteros. Estos especuladores han sido acusados en el pasado de tener como único motivo generar ganancias propias, llegando a manipular la política interna para su beneficio, sin importarles el efecto que puedan tener en los países afectados. A continuación detallaremos varios ejemplos famosos en los cuales transacciones gigantescas en el FOREX han afectado seriamente la economía de ciertos países. •En 1992, especuladores del mercado obligaron al Banco Central de Suecia a elevar las tasas de interés hasta un 150% anual por algunos días, para disminuir drásticamente el alto volumen de transacciones, y posteriormente devaluar su moneda, la Krona. •Uno de los grandes impactos económicos de los 90, la devaluación del Ringitt de Malasia, causó el desplome de la gran mayoría de mercados asiáticos, llevando a toda la región a una crisis económica, que afectó los centros financieros de todo el mundo. Este hecho, según Malathir Mohammad, ex-Primer Ministro de Malasia, fue causado por el famoso inversionista George Soros y otros especuladores, quienes devaluaron el Ringgit para su beneficio personal. •George Soros también es asociado con el famoso miércoles negro (16 de septiembre de 1992), o el día que quebró el Banco de Londres. En este día, Soros vendió mas de 10,000 millones de Libras Esterlinas, forzando al Banco de Londres a retirar su moneda del mercado de cambio europeo, y posteriormente devaluar la Libra Esterlina. En el proceso, Soros ganó el equivalente a 1,100 millones de Dólares, pero causó efectos que repercutieron durante muchos años en el mercado británico. Aunque sus motivos son cuestionados por muchos, los especuladores de moneda se defienden indicando que ellos no hacen más que "normalizar" los mercados. Según Gregory Millman, autor de varios libros del tema, los especuladores no son más que "vigilantes", quienes actúan en países que desarrollan burbujas económicas insostenibles o hacen un mal manejo de su política económica. Bajo este contexto, los especuladores hacen que el colapso económico se dé mas rápido, lo cual puede ser preferible a una mala política económica que dure mucho tiempo. Visto de esta manera, Mahathir Mohamad y otros críticos de la especulación simplemente tratan de desviar su culpa por haber causado las condiciones de inestabilidad económica en primer lugar. En la siguiente sección, veremos con más detalle como funciona una transacción típica en el FOREX, y como pueden integrarse a este mercado cualquier persona que esté interesada en el mismo. Transacciones El mercado del Forex es considerado por muchos como el mercado perfecto para participantes activos, ya que cuenta con un gran volumen, lo que le da una gran liquidez y baja volatilidad bajo condiciones normales. Esto permite realizar transacciones rápidas y rentables con el costo más bajo, comparando con otros mercados financieros como de acciones o futuros. Además, el hecho que está disponible para realizar transacciones las 24 horas lo hacen muy atractivo para personas alrededor del mundo. A continuación detallaremos el proceso a seguir para realizar transacciones en el FOREX: •Si aún no la tiene, se debe abrir una cuenta en línea con algún proveedor que tenga acceso al mercado del FOREX. •Una vez abierta la cuenta, se debe enviar fondos a la misma (usualmente por transferencia electrónica). •El participante accede a su plataforma electrónica en línea, y pone una orden de compra del par de divisas de su interés. •La orden es ejecutada electrónicamente por el agente corredor de FOREX, usualmente en menos de un segundo. •La orden es confirmada en la plataforma del participante y es registrada instantáneamente en su reporte de actividad. La mayor parte de corredores especializados en FOREX ofrecen a sus usuarios un fondo especial que actúa como "palanca" financiera, con el cual pueden manejar volúmenes de moneda mucho mayores al monto que realmente poseen. Esto le permite a cada participante obtener mayores ganancias, pero también conlleva el riesgo de mayores pérdidas en caso el mercado se vuelva negativo a su posición actual. Finalmente, sobre este "préstamo" de fondos, el proveedor usualmente cobra intereses diarios, los cuales son cargados a la cuenta diariamente. Hay que tomar esto en cuenta cuando se realizan proyecciones. Finalmente, la mayoría de corredores en Internet de FOREX ofrecen cuentas de demostración o de juego, donde uno puede obtener una cuenta "virtual", con una cantidad de dinero asignada (usualmente, $100,000). Aunque obviamente esto no es dinero real, le permite al principiante aprender los conceptos básicos, y ver cómo funciona el mercado, para estar preparado cuando ya quiera ingresar con dinero real. Transacciones en el FOREX Primero, hablaremos de términos básicos. En el FOREX verás con mucha frecuencia el término PIP, lo cual no es más que una medida de la unidad monetaria, correspondiente a una diezmilésima parte. Por ejemplo, un PIP en el par EUR/USD equivale a $0.0001 o sea, la centésima parte de un centavo de dólar, o la diezmilésima parte de un dólar, como prefieras verlo. Si un participante compra 10 Euros a $1.3000, y el Euro sube 100 PIPs hasta llegar a $1.3100, el comprador habrá ganado un centavo de euro por cada euro que invirtió. En este caso, habrá ganado 10 centavos de euro, lo cual, bajo cualquier punto de visto, parece una cantidad insignificante. Sin embargo, aquí es donde es útil la "palanca" financiera que ofrecen los corredores. Asumamos que nuestro corredor nos ofrece una palanca financiera de 50:1, es decir, por cada euro que el participante invierta (en este caso 10) el corredor le "prestará" 50 euros. Bajo este sistema, el participante podrá poner una orden por 500 Euros (50 veces los 10 Euros originales). En el ejemplo anterior, ganando 1 centavo de euro por cada euro invertido, ganarías 500 centavos, o sea 5 euros, lo cual resulta en un 50% de ganancia en una sola transacción, ya que solo habíamos invertido 10 Euros originalmente. Imagina si hubiéramos invertido 10,000 Euros originalmente, en lugar de 10 Euros. El inconveniente de la palanca financiera es que funciona tanto para situaciones favorables como desfavorables. En otras palabras, si el movimiento no es a favor sino en contra, los inversionistas pueden fácilmente perder mucho dinero en cuestión de segundos, lo cual hace que el mercado sea mucho más riesgoso que, por ejemplo, el mercado de acciones. En el ejemplo de arriba, si en vez de subir 100 PIPs, el euro hubiera bajado 100 PIPs, hubiéramos perdido el 50% de nuestro dinero original, 5 Euros, en una sola transacción. Como ves, el efecto multiplicador se dá para ambos lados, ganancia o pérdida, por lo que hay que ser cuidadoso. Finalmente, está el tema de las comisiones. Aunque a primera vista no exista una "comisión" como tal, en realidad cada transacción, sea compra o venta, siempre lleva una comisión expresada en PIPs. Es decir, al momento de realizar la compra o venta, el corredor automáticamente rebajará una cantidad específica de PIPs de la transacción, y la ganancia deberá ser más grande que esta comisión (incluyendo la compra y la venta), para poder ser una transacción rentable. Esta comisión varía, pero puede ir desde 1 PIP a hasta 15 o 20 PIPs, dependiendo del corredor. Hay que informarse cuidadosamente de la comisión por transacción que cobre el corredor, ya que esta influye grandemente en la rentabilidad de cada una de las transacciones realizadas. Veamos ahora algunas de las estrategias que se han desarrollado para invertir en el FOREX. Estrategias Debido a que el mercado del Forex es altamente atractivo para los inversionistas grandes y pequeños, se han desarrollado varias estrategias para invertir y obtener ganancias, incluyendo el análisis técnico y el análisis fundamental, estas técnicas se utilizan ampliamente en otros mercados financieros, aunque al igual que en el FOREX, no siempre es posible obtener buenos resultados. Análisis Técnico El análisis técnico consiste en estudiar y analizar el movimiento y los patrones formados en las graficas que resultan del movimiento del precio en un par de monedas en particular, así como también algunos estadísticos importantes con el propósito de predecir la dirección del mercado, entre los estadísticos mas comúnmente utilizados se incluyen: •Bandas de Bollinger •Promedios móviles simples y ponderados •Osciladores •Teoría de olas de Elliot •Estudios parabólicos (SAR, Stop And Reverse) •Gráficos de Velas Japonesas (CandelSticks Charts) Los defensores del análisis técnico sostienen que es posible observar e identificar patrones que permiten desifrar la dirección del precio en un par dado, en forma consistente, aunque estos patrones suelen tener una duración relativamente larga, de una semana hasta años posiblemente. Análisis Fundamental Por otra parte, el análisis fundamental pretende conocer el valor real del bien que se esta tratando, así por ejemplo, el análisis fundamental se enfoca mucho en las noticias que puedan afectar el verdadero valor de mercado de una moneda respecto de otra, sin tomar en cuenta donde se encuentra dicho precio en relación a los datos históricos. Este método es mas común entre los llamados "day traders" que realizan transacciones en forma diaria, rapida y procuran no tener una orden abierta por mucho tiempo. Las herramientas del análisis fundamental son muy diferentes a las del análisis técnico, siendo estas básicamente información como: •Estados Financieros •Noticias económicas •Noticias políticas •En general, cualquier información que pueda influenciar el valor de la moneda Esperamos que hayas encontrado en este artículo información valiosa que te permita tener un mejor concepto de lo que es el mercado de intercambio de monedas. Al mismo tiempo te invitamos a que continues navegando en nuestro sitio, donde encontrarás otros artículos interesantes que te explicarán muchas cosas.